IIQE MPF Key Study Note Set 2

在一個大型強積金計劃中，多個部門需要協調以確保基金表現符合預期。若積金局發現某個成分基金的表現持續低於市場基準，且與其投資政策不符，積金局應採取何種跟進行動？

積金局應首先監察該個別強積金基金的表現，並與受託人或投資經理進行溝通，了解表現不佳的原因。若確認基金表現持續不理想且與投資政策存在偏差，積金局可要求受託人／投資經理提交改善計劃，或在必要時採取進一步的監管行動，例如要求更換投資經理或對基金進行結構性調整，以保障成員的利益。

當匯集投資基金的合規主任在定期審核中發現，其管理的某個緊貼指數集體投資計劃的資產配置，與其聲稱的追蹤特定指數的目標出現顯著偏差，這可能違反了哪些監管規定？

這可能違反了積金局關於緊貼指數集體投資計劃必須符合核准規定的要求。具體而言，若偏差幅度過大，可能被視為未能有效追蹤目標指數，從而未能履行其作為核准匯集投資基金的承諾，積金局會對此進行評估並要求糾正。

在一個複雜的系統中，某強積金受託人匯報了一宗投資違規個案，涉及將屬於強積金計劃的資產錯誤地撥入另一項非強積金的投資項目。積金局在評估此類個案時，應重點關注哪些方面以確保問題得到妥善處理？

積金局應重點關注：1. 違規個案的性質和嚴重性；2. 受託人已採取的糾正措施，包括資產的追回和重新配置；3. 受影響的強積金基金是否獲得適當的賠償，以彌補任何潛在的損失；4. 受託人及投資經理是否已採取有效的預防措施，防止同類事件再次發生，例如加強內部監控和審核程序。

當處理一個顯示出偶爾出現投資違規的複雜系統時，積金局如何確保受託人及投資經理已採取有效的防範措施，以防止同類事件再次發生？

積金局會審視受託人及投資經理所提交的報告，評估其內部風險管理和合規監控系統的有效性。這包括檢查是否有適當的政策和程序來識別、評估和管理潛在的違規風險，以及是否有足夠的培訓和資源來確保員工理解並遵守相關規定。積金局亦可能要求進行獨立的合規審計，以驗證防範措施的實施情況。

在一個高風險的環境中，多個挑戰需要同時應對。若積金局發現某個強積金計劃的受託人，在管理其成分基金時，未能確保至少有一個基金是核准匯集投資基金，這將對計劃的合規性產生什麼影響？

根據強積金條例，強積金計劃的成分基金中，必須至少有一個是核准匯集投資基金。若受託人未能滿足此要求，該計劃將不符合法例規定，積金局會視之為嚴重的合規問題，並可能要求受託人立即糾正，否則可能面臨罰款或其他監管行動。

當處理一個複雜的問題，涉及不同部門之間的協調時，積金局定期為強積金受託人及投資經理的合規主任舉辦分享會，其主要目的是什麼？

舉辦分享會的主要目的是讓合規主任掌握最新的強積金法例資訊及發展。透過分享會，積金局可以向合規主任傳達監管機構的期望、解釋新的法規要求、討論常見的合規問題及最佳實踐，從而提升他們的專業知識和能力，協助他們更有效地履行職責，確保其管理的強積金計劃符合法規。

在一個高風險的環境中，多個挑戰需要同時應對。若積金局在監察過程中發現某個強積金計劃的成分基金，其投資政策模糊不清，未能清晰界定其投資目標和風險水平，這將如何影響該基金的合規性？

每個成分基金必須各有清晰的投資政策。模糊不清的投資政策會使基金的表現難以評估，也可能導致投資決策與計劃成員的風險承受能力或期望不符。積金局會要求受託人修訂該基金的投資政策，使其清晰、具體並符合相關法例要求，以確保基金的運作透明且符合成員利益。

當處理一個複雜的系統，顯示出偶爾出現投資違規時，積金局在評估由強積金受託人匯報的違規個案時，除了要求糾正和賠償外，還會關注哪些方面以確保長遠合規？

除了要求糾正違規行為和確保受影響的基金獲得適當賠償外，積金局還會深入評估受託人及投資經理的內部控制機制和風險管理系統。重點在於了解違規發生的根本原因，以及他們是否已採取有效的預防措施，例如加強員工培訓、完善操作流程、引入額外的審核點等，以防止同類事件再次發生，確保計劃的整體合規性。

在一個大型組織中，多個部門需要協調以確保基金表現符合預期。若積金局在定期查核中發現某個緊貼指數集體投資計劃，其資產配置與其聲稱追蹤的指數出現持續且顯著的偏離，這將引致什麼後果？

若緊貼指數集體投資計劃的資產配置與其聲稱追蹤的指數出現持續且顯著的偏離，這將被視為未能符合核准規定。積金局會要求受託人解釋偏差原因，並可能要求其採取糾正措施，例如調整資產配置以更貼近指數，或重新評估該基金是否仍適合作為緊貼指數基金。嚴重情況下，該基金可能被撤銷核准資格。

當處理一個複雜的系統，顯示出偶爾出現投資違規時，積金局如何確保所有違規個案得以妥善糾正，並且受影響的強積金基金獲得適當賠償？

積金局會要求受託人提交詳細的違規報告，說明違規的性質、原因、影響範圍以及已採取的糾正措施。積金局會審核這些報告，確保糾正措施是充分和有效的。對於賠償方面，積金局會評估違規行為對基金造成的實際或潛在損失，並要求受託人確保基金獲得足夠的賠償，以恢復其應有的價值。若受託人未能履行這些責任，積金局將採取進一步的監管行動。