IIQE Paper 5 Key Study Note Set 6

在處理一份旨在提供穩定回報且風險極低的保險產品時，保險公司在定價時假設的未來實際情況與產品推出後實際發生的情況出現顯著差異。根據相關法規和行業指引，保險公司應採取何種行動來持續檢討和調整該產品的定價？ 根據香港保險業的監管要求，對於保證保單或無利潤保單，保險公司在產品定價後需要持續地檢討定價，將實際情況與假設者作一比較。若未來的實際情況與產品定價時所假設的情況有顯著差異，保險公司可能需要調整保單規定的某些收費，以確保產品的財務穩健性。這可能涉及重新評估預期回報率、營運費用及其他相關假設，並根據需要向保單持有人解釋任何調整。 一位客戶對一份保險產品表現出極大的興趣，該產品承諾其價值將隨投資基金的表現而波動，並由保單持有人自行承擔投資風險。在向該客戶推銷此類產品時，保險中介人應特別注意哪些與保障客戶權益相關的規定？ 對於投資相連壽險計劃（投連壽險），保險中介人必須嚴格遵守香港保險業聯會（保聯）發布的《投資相連壽險計劃－加強保障客戶權益的最新規定》（《加強規定》）及《財務需要分析的規定》。這包括進行詳細的財務需要分析，確保產品適合客戶的財務狀況、風險承受能力和投資目標。中介人應清晰解釋產品的投資風險、潛在回報、費用結構以及保單價值的波動性，並確保客戶充分理解產品的特性，避免誤導銷售。 比較有利潤保單（分紅保單）和投資相連保單在處理未來紅利或現金紅利方面的差異。哪種產品的紅利是保證的，而哪種產品的紅利則直接受投資表現影響？ 有利潤保單（分紅保單）的未來紅利或現金紅利並無保證。保險公司會將投資收益的一部分分配給保單持有人，但具體金額取決於公司的整體投資表現。在投資豐收年，公司會補充儲備；在歉收年，則會動用儲備，從而使這類產品的回報得到「平整化」。相比之下，投資相連保單的利益和風險直接由保單持有人承受，其回報和現金價值隨投資基金的價值變動，因此並無保證，波動性較高。 在評估一份保險產品的現金價值時，定期保單、非分紅終身壽險及儲蓄保單、以及投資相連保單之間存在顯著區別。請闡述這些區別，特別是在現金價值的保證性和變動性方面。 定期保單通常沒有現金價值。非分紅終身壽險及儲蓄保單的現金價值通常是固定且有保證的（如有）。而投資相連保單的現金價值是變額的，直接以其掛鉤的投資基金表現為依據，因此是無保證的，會隨市場波動而變動。 當保單持有人希望在不終止整份保單的情況下提取部分資金時，不同類型的壽險產品提供了不同的靈活性。請比較保證保單、有利潤保單和投資相連保單在允許局部提款方面的政策。 保證保單（無利潤保單）通常不允許局部提款。有利潤保單（分紅保單）通常允許以紅利或局部退保的形式提款。投資相連保單也通常允許以局部退保的形式提款，但可能會收取相應的提款費用。 一位客戶正在考慮購買一份保險產品，該產品的死亡保險金賠償額會根據其掛鉤的投資表現而變動，但同時設有最低的死亡保險金賠償額。這類產品的死亡保險金賠償額的特點是什麼？ 這類產品屬於投資相連保單。其死亡保險金賠償額是變額的，以投資表現為依據。然而，為了提供一定的保障，這類保單通常會在受保人死亡時設有最低的死亡保險金賠償額，確保即使投資表現不佳，受益人也能獲得一個預設的最低賠償金額。 在香港，投資相連保單的銷售受到額外的監管要求。除了保險業聯會的指引外，哪些監管機構的批核是銷售此類產品所必須的，並且與其他兩類保險產品有何不同？ 投資相連保單必須獲得證監會的批核。這與保證保單（無利潤保單）和有利潤保單（分紅保單）不同，後兩者通常毋須證監會批核。然而，某些有利潤保單／分紅保單，因其特徵可能屬於《證券及期貨條例》範圍下的集體投資計劃，也可能需要獲證監會認可。 一位客戶詢問關於在香港購買保險產品的稅務事宜，特別是關於投資回報的稅務處理。根據香港稅例，投資相連保單的相關投資基金所產生的投資回報通常會受到怎樣的稅務待遇？ 根據香港法例，投資回報毋須繳納資本增值稅。因此，投資相連保單的相關投資基金所產生的投資回報通常是免稅的。然而，準保單持有人應注意，海外居民可能受其本國的稅務法例規限，建議自行尋求獨立的稅務意見。 在處理一份保險產品的保費結構時，定期保單、非分紅終身壽險及儲蓄保單、以及投資相連保單在保費的繳付方式和靈活性上有所不同。請闡述這些差異。 定期保單的保費在有效期間為遞增或定額。非分紅終身壽險及儲蓄保單的保費通常為定額。投資相連保單的保費則較為靈活，保單持有人可以改變保費繳付額、暫停繳交保費和存入額外投資保費。 保險公司在銷售與投資有關的人壽保險計劃時，面臨著來自監管機構和行業的關注。為了加強對客戶權益的保障，保聯發布了哪些關鍵的指引和規定，以規範投連壽險產品的銷售？ 為了加強保障投連壽險產品的客戶，保聯發布了《投資相連壽險計劃－加強保障客戶權益的最新規定》（《加強規定》）。該規定後經修訂以符合《承保類別C業務指引》。此外，保聯還引入了《財務需要分析的規定》，以取代《客戶所需保險分析》，並擴大了其適用範圍，要求在銷售投連壽險產品前進行詳細的財務需要分析，確保產品適合客戶的具體情況。