Mandatory Provident Fund Quiz 06 Chinese Advanced

根據強制性公積金計劃條例，擔保人可能擁有酌情權保留部分或全部的保證基金投資收益。保留的投資收益可用作擔保人的利潤，或用於抵銷基金在其他時間的表現不佳。保證基金通常會收取儲備費用或擔保費用，某些保證基金可免除儲備費用。最低回報保證通常適用於一段長時間內的平均投資回報，以便基金有足夠長的時間實現高於最低保證水平的穩定表現。投資保證基金的主要風險是擔保人的違約風險，即擔保人無力履行其財務義務。然而，所有擔保人都必須維持足夠的資產作為儲備或準備金，以支持其投資保證的義務。因此，保證基金的投資收益可能被擔保人保留，用於抵銷基金表現不佳的情況。

根據《強制性公積金計劃條例》，僱主有責任確定僱員的供款日。以下分析各陳述：

陳述 I：正確。僱主必須在僱員受僱後60天內確定供款日，即使該日是星期六、公眾假期、烈風警告日或黑色暴雨警告日。

陳述 II：正確。如果供款日是星期六、公眾假期、烈風警告日或黑色暴雨警告日，則供款日會延至下一個不是星期六、公眾假期、烈風警告日或黑色暴雨警告日的日子。

陳述 III：正確。僱主必須在支付供款時，向受託人提交一份匯款單，顯示每位相關僱員的相關入息和供款金額（不包括行業計劃中的臨時僱員，他們的供款是在相關入息支付後的下一個工作日（星期六除外）支付）。

陳述 IV：正確。僱主必須在每月最後一次供款後的7個工作天內，向每位僱員（不包括行業計劃中的臨時僱員，他們的供款是在相關入息支付後的下一個工作日（星期六除外）支付）提供一份每月工資記錄。工資記錄包括僱員的相關入息、僱主支付和從僱員相關入息中扣除的供款金額（強制性和自願性，如有），以及供款支付給受託人的日期。

因此，所有陳述均正確。

根據《強制性公積金計劃條例》，以下分析各項陳述：

陳述 I：正確。法例確實賦予權力豁免某些類別人士參與強積金計劃。

陳述 II：正確。法例規定須批准人士擔任強積金計劃的受託人。

陳述 III：正確。法例提供對認可受託人的控制和監管。

陳述 IV：正確。法例規管與強積金計劃相關的銷售和營銷活動以及提供建議。

因此，所有陳述均正確。

根據《強制性公積金計劃條例》第34ZL(1)(a)條，主事中介人或附屬中介人在進行受規管活動時，必須誠實、公平、以客戶的最佳利益行事，並具備正直的品格。註冊中介人不應就其本身、其他註冊中介人、與註冊計劃及／或成分基金的運作或分銷有關的任何其他人士、任何註冊計劃或成分基金作出不準確或具誤導性的陳述，不論是明知或罔顧後果。註冊中介人應確保客戶簽署的任何表格在要求客戶簽署前已在所有重要方面妥為填寫。對已填寫表格的任何更改必須由客戶簽署簡簽，或在不可行的情況下，以其他方式驗證為代表客戶的指示。表格的副本應在合理可行的情況下盡快提供給客戶，另一份副本應由主事中介人保存至少七年。表格的記錄可以電子形式保存，但應可供前線監管人員隨時查閱，以作監管及檢查用途。主事中介人應確保其發布的任何廣告或營銷材料不包含虛假、誤導或欺騙性信息。它應確保與註冊計劃和成分基金有關的信息清晰、公平和及時，以充分的風險披露呈現註冊計劃／成分基金的平衡圖。附屬中介人應僅分發或派發其主事中介人批准的營銷材料。因此，所有陳述均正確。

根據《強制性公積金計劃條例》，僱主有責任安排僱員參加強積金計劃。自僱人士也有責任登記參加強積金計劃。強積金受託人負責管理強積金計劃的運作，包括處理供款、投資及支付權益等。僱主有責任按時為僱員繳納強積金供款，自僱人士亦然。僱員可選擇將其強積金轉移至其他計劃，但需符合相關規定。因此，只有陳述 I 和 II 是正確的。

根據積金局的指引，持牌中介人在建議客戶轉移強積金計劃或成分基金時，必須先查詢客戶是否持有任何保證基金。如果客戶轉移會導致退出保證基金，中介人必須警告客戶，轉移可能會導致無法滿足保證條件，從而失去保證。此外，中介人應記錄警告和建議，並要求客戶簽署文件以確認內容，文件的副本應給予客戶，正本應由主要中介人保存至少七年。中介人應僅在客戶確認其了解終止保證基金投資的後果後，才處理客戶的轉移指示，並記錄客戶的確認。

根據《強制性公積金計劃條例》及相關規例，受託人是計劃管理的核心，對計劃的所有管理職能負責。受託人有責任密切監察服務提供者的表現，以履行其對計劃的信託責任。受託人必須確保計劃的資金投資於不同的投資項目，以盡量減低投資風險，並須以計劃成員的利益為依歸行事。受託人亦須向積金局提交年度經審核的財務報表、計劃報告及投資報告。因此，受託人對計劃成員的利益和計劃的穩健運作負有重要的問責性。

根據《強制性公積金計劃條例》，僱主有責任確定僱員的供款日。以下分析各陳述：

陳述 I：正確。僱主必須為每位相關僱員（不包括行業計劃中的臨時僱員，其供款在相關收入支付後的下一個工作日（星期六除外）作出）準備並提交一份匯款報表，顯示相關收入和供款金額。

陳述 II：正確。僱主必須在該月最後一次供款後的7個工作天內，向每位僱員（不包括行業計劃中的臨時僱員，其供款在相關收入支付後的下一個工作日（星期六除外）作出）提供一份月度工資記錄。工資記錄包括僱員的相關收入、僱主支付和從僱員相關收入中扣除的供款金額（強制性和自願性，如有），以及向受託人支付供款的日期。

陳述 III：正確。自僱人士必須在每個供款期的供款日或之前向計劃的受託人付款。供款日是指相關供款期的最後一天。如果供款日適逢星期六、公眾假期；或《釋義及通則條例》（第1章）第71(2)條所界定的烈風警告日或黑色暴雨警告日，則供款日將延至緊隨其後的並非星期六、公眾假期；或烈風警告日或黑色暴雨警告日。

陳述 IV：正確。自僱人士可選擇按年或按月供款。該人士必須在每個計劃財政期結束前至少30天通知受託人：下一個計劃財政期的相關收入；該人士是否會在下一個計劃財政期按年或按月供款。如果該人士選擇按月供款，則可以書面形式向計劃受託人指明供款期；而每月供款日是供款期的最後一天。如果供款是按年供款，則供款日是計劃的財政年度結束日。

結論：所有陳述均正確。

根據《強制性公積金計劃條例》，受規管人士（即註冊中介人或負責人員）須符合最低操守標準。以下分析各項陳述：

陳述 I：正確。根據強積金法例，受規管人士必須以誠實、公平和專業的態度行事，維護客戶的最佳利益。

陳述 II：正確。受規管人士必須具備足夠的知識和技能，以提供適當的強積金建議和服務。

陳述 III：錯誤。雖然受規管人士應避免利益衝突，但並非絕對禁止所有情況。重要的是，他們必須披露任何潛在的利益衝突，並採取適當措施管理這些衝突，以確保客戶的利益不受損害。

陳述 IV：正確。受規管人士必須遵守所有適用的法律、法規和專業標準，包括《強制性公積金計劃條例》及其相關規則。

因此，陳述 I、II 和 IV 是正確的。

根據《強制性公積金計劃條例》及相關指引：

I. 正確。一般而言，投資於單一實體發行的證券及認可投資的總額，不得超過強積金基金總資產的10%。這是為了分散投資風險。

II. 正確。強積金計劃或認可匯集投資基金的成分基金不得借入證券。這是為了保障基金資產的安全。

III. 錯誤。強積金計劃的成分基金可以借出證券，但借出證券的價值不得超過基金資產的10%，並且需要符合相關法例及指引。

IV. 正確。僱主贊助的強積金計劃，投資於參與僱主或其聯營公司的股份或其他證券的比例，不得超過其資產的10%。這是為了避免利益衝突和過度集中風險。

因此，只有陳述I、II和IV是正確的。

根據《強制性公積金計劃條例》，核准匯集投資基金（AVI）可以贖回，即使部分基金沒有到期日，例如永久債券。債券通常具有年度利率（或「票面利率」），以票面價值的一定百分比支付給債券持有人，直到到期日。然而，有些債券不支付利息，被稱為零息債券。因此，核准匯集投資基金（AVI）的贖回與債券的特性相關，包括其到期日和利率支付方式。

根據《強制性公積金計劃條例》，強積金豁免職業退休計劃（ORSO）需符合特定條件方可獲豁免。以下分析各項陳述：

陳述 I：強積金豁免的ORSO註冊計劃必須持續符合《職業退休計劃條例》的要求，這是正確的。ORSO計劃要維持其強積金豁免資格，必須遵守相關法例。

陳述 II：強積金豁免的ORSO註冊計劃必須定期向積金局提交報告，這是正確的。積金局需要監管這些計劃，因此定期報告是必要的。

陳述 III：強積金豁免的ORSO註冊計劃的投資必須完全由僱員決定，這是錯誤的。投資決定通常由計劃管理人或受託人根據計劃規則和成員的投資選擇來決定，並非完全由僱員決定。

陳述 IV：強積金豁免的ORSO註冊計劃必須保證成員的退休金回報率高於通脹，這是錯誤的。ORSO計劃的回報率取決於投資表現，並不能保證一定高於通脹。

因此，只有陳述 I 和 II 是正確的。

根據《強制性公積金計劃條例》，當積金局初步認為受規管人士可能違反規定時，必須給予該人士書面通知，說明初步意見的理由、擬議的紀律處分詳情，以及該人士作出申述的權利和方式。此外，積金局必須給予該人士就初步意見及其理由作出書面或口頭申述的機會。因此，陳述I正確。

根據《強制性公積金計劃條例》，針對積金局就註冊及紀律制裁所作出的某些監管決定，設有強制性公積金計劃上訴委員會（「上訴委員會」）。上訴委員會負責獨立處理所有針對積金局根據《強制性公積金計劃條例》所作出的註冊及紀律制裁決定的上訴。針對積金局決定的上訴，可在積金局發出書面通知其決定之日起2個月內提交至上訴委員會。因此，陳述II正確。

根據《強制性公積金計劃條例》第39條（上訴委員會可將上訴中出現的任何法律問題提交上訴法庭，以上述案件陳述方式裁決），上訴委員會的決定為最終決定。因此，陳述III正確。

積金局有權向公眾披露針對註冊中介人的紀律處分決定的詳情（私人譴責除外）、作出紀律處分決定的理由，以及與該案件有關的任何重要事實。實際上，積金局將通過發布新聞稿向公眾披露信息。積金局還必須在《中介人登記冊》中，記錄其在過去五年內對註冊強積金中介人作出的紀律處分命令。因此，陳述IV正確。

綜合以上分析，所有陳述均正確。

根據強制性公積金計劃條例，受規管人士（即註冊中介人或負責人員）必須遵守最低操守標準。這些標準旨在確保他們以誠實、公平和專業的態度行事，並以客戶的最佳利益為先。未能遵守這些標準可能導致紀律處分。因此，了解這些最低操守標準對於所有參與強積金行業的人士至關重要，以維護市場的誠信和保障計劃成員的利益。

I. 正確。目標日期基金會隨著退休日期的臨近，逐步降低股票的配置，增加保守型資產如債券的投資，以降低風險。
II. 正確。根據《強制性公積金計劃條例》，成分基金的投資政策聲明必須清楚說明基金的投資目標。
III. 錯誤。指數追蹤基金的目標是追蹤或複製股票或債券指數的投資表現，而非僅投資於股票。
IV. 正確。根據證券及期貨條例第104條，以單位信託形式存在的集合投資計劃必須獲得證監會的授權。

因此，I、II和IV的陳述是正確的。

根據《證券及期貨條例》第107條，以欺詐或罔顧實情的方式誘使他人參與強積金計劃或投資於匯集投資基金是違法行為。違反該條例最高可被罰款1,000,000港元及監禁7年。因此，聲明I正確。強積金受託人有責任確保其強積金計劃符合法例要求，包括投資限制和披露規定。因此，聲明II正確。強積金中介人必須向客戶披露與強積金計劃相關的所有重要信息，包括費用、收費和風險。因此，聲明III正確。強積金計劃的投資選擇受到法例和規管的限制，以保障成員的利益。因此，聲明IV正確。總結：所有聲明均正確。

根據《強制性公積金計劃條例豁免規例》，當新的合資格僱員選擇加入獲強積金豁免的職業退休計劃時，與現有成員不同，他們將受到「保留、可攜性和提取」規定的約束，涉及其「最低強積金利益」。這些規定的本質是，「最低強積金利益」只有在新成員年滿65歲、60歲提前退休、永久離開香港、完全喪失工作能力、患上末期疾病或身故時才能支付。此外，更換工作時，在符合法定例外情況下，「最低強積金利益」必須轉移至強積金計劃。「最低強積金利益」的定義是：(a)該成員在豁免證明書適用於該計劃期間，根據該計劃累算及持有的利益；(b) 1.2 x 最終平均每月有關入息（於2014年5月31日或之前上限為$25,000，或於2014年6月1日或之後上限為$30,000）x 強積金實施後的服務年資。受影響成員在以下情況有權選擇職業退休計劃或強積金計劃：僱主決定減少任何成員在職業退休計劃下的未來利益或權利。根據《豁免規例》的規定，獲強積金豁免的職業退休計劃的相關僱主必須在香港的主要辦事處，或在沒有主要辦事處的情況下，在僱用職業退休計劃成員的每個場所的顯眼位置，始終展示豁免證明書，並向每位成員提供強積金豁免證明書的副本。當於2000年12月1日或之後為計劃委任投資經理時，《豁免規例》要求該投資經理必須是獲證券及期貨事務監察委員會發牌可進行第9類（資產管理）受規管活動的法團，或獲認可的海外機構授權可進行資產管理業務的公司。

根據《強制性公積金計劃條例》，任何人如在業務或受僱過程中，或為獲取報酬而進行受規管活動（或聲稱進行受規管活動），除非符合例外情況，否則均屬違法。受規管活動的定義包括邀請或誘導他人作出重大決定，或提供受規管建議。重大決定涵蓋多個方面，包括是否加入強積金計劃、供款金額、轉移累算權益等。因此，未經註冊而進行這些活動將構成違法行為。此規定旨在保護計劃成員的利益，確保他們獲得適當的建議和資訊。

香港人口老化日益嚴重，對退休保障系統構成重大挑戰。隨著65歲及以上人口比例顯著上升，在職人口需要供養的退休人士數量將會增加，時間也會更長。這突顯了建立完善退休保障系統的重要性，以應對人口結構變化帶來的潛在風險，並確保長者的經濟安全。傳統的家庭供養模式已不足以應付所有長者的需要，因此需要透過強制性供款及其他措施，建立一個可持續的退休保障制度。

根據《強制性公積金計劃條例》，僱主有責任計算每位相關僱員在每個供款期的相關入息和供款額。僱主還必須從相關僱員的入息中扣除相關的強制性供款，並從自己的資金中支付僱主的強制性供款。即使僱主未能安排其相關僱員加入強積金計劃，僱主仍有義務確保僱主和僱員的強制性供款均已作出，並支付予積金局，積金局會將供款支付予相關僱員的合適強積金計劃。僱主亦須在每月最後一次供款後的7個工作天內，向僱員提供月度工資記錄，顯示僱員的相關入息、僱主支付並從僱員入息中扣除的供款額，以及供款支付予受託人的日期。

根據強制性公積金計劃條例，擔保人可能擁有酌情權保留部分或全部的保證基金投資收益。保留的投資收益可用作擔保人的利潤，或用於抵銷基金在其他時間的表現不佳。保證基金通常會收取儲備費用或擔保費用，某些保證基金可免除儲備費用。最低回報保證通常適用於一段長時間內的平均投資回報，以便基金有足夠長的時間實現高於最低保證水平的穩定表現。投資保證基金的主要風險是擔保人的違約風險，即擔保人無力履行其財務義務。然而，所有擔保人都必須維持足夠的資產作為儲備或準備金，以支持其投資保證的義務。因此，保證基金的投資收益可能被擔保人保留，用於抵銷基金表現不佳的情況。

根據《強制性公積金計劃條例》的規定，A類受規管人士的定義包括保險業監管局（IA）、金融管理局（MA）和證券及期貨事務監察委員會（SFC）所規管的不同實體。對於保險業監管局，A類受規管人士包括獲授權經營長期業務的公司或獲授權的長期保險經紀人。對於金融管理局，A類受規管人士是指根據《證券及期貨條例》註冊進行第1類或第4類受規管活動的認可財務機構。對於證券及期貨事務監察委員會，A類受規管人士是指根據《證券及期貨條例》獲發牌照進行第1類或第4類受規管活動的法團。因此，理解A類受規管人士的定義需要考慮不同監管機構下的具體要求。

根據強制性公積金計劃管理局（積金局）的指引，註冊中介人不應直接或間接向任何人提供任何回贈、禮品或獎勵，以鼓勵客戶成為某個註冊計劃的成員、向某個註冊計劃供款、將任何利益轉移至某個註冊計劃，或在某個或多個註冊計劃/成分基金中保留會員資格直至某個日期或某個期間屆滿。然而，如果回贈、禮品或獎勵採取以下形式，則此限制不適用：以紅利單位、紅利積分或回贈形式的費用和收費折扣，並已記入優惠接受者的強積金帳戶；與註冊計劃的核准受託人或保薦人提供或批准的會員特權計劃相關的非金錢利益（例如，獲得額外服務）；註冊中介人自身費用和收費的折扣，方式是減少客戶直接支付的金額；或支付給註冊中介人作為註冊中介人提供服務的佣金或其他金錢/非金錢利益。註冊中介人在進行銷售和營銷活動以及提供與註冊計劃/成分基金相關的受規管建議時，應以客戶的最佳利益行事。註冊中介人應將客戶提供的所有信息視為機密，除非法律允許，否則不得披露或使用此類信息，並避免濫用在其業務活動中獲得的個人信息。註冊中介人應與積金局和相關的前線監管機構始終合作，包括但不限於在發生關於其自身、其附屬中介人或其他中介人的投訴時確定事實。註冊中介人應確保及時和公平地處理因受規管活動引起的任何投訴。在進行受規管活動時，主要中介人或附屬於主要中介人的附屬中介人必須運用謹慎的人在進行受規管活動時可能合理預期的謹慎、技巧和勤勉程度。註冊中介人應大致了解強制性公積金（「強積金」）制度，並隨時了解與強積金制度相關的發展；市場上各種註冊計劃和成分基金的類型；以及基本的投資和相關概念，例如風險與回報之間的關係、資產多元化的重要性、費用對回報的影響以及複合和平均成本法的影響。為了實現上述理解，註冊中介人應至少熟悉積金局發布的中介人參考資料以及各種工具（例如費用比較平台、退休需求計算器、預測您的強積金累算權益的計算器和受託人服務比較平台），這些工具將協助客戶做出重大決定。考生應特別注意《強制性公積金計劃條例》第41條和《個人資料（私隱）條例》（第486章）在處理客戶信息方面的規定。這些指引旨在確保強積金中介人以專業和負責任的方式行事，維護客戶的利益，並遵守相關法規。

根據強制性公積金計劃管理局（積金局）發布的《強制性公積金計劃投資基金披露守則》（「披露守則」），受託人需要向僱主及計劃成員提供充分的資訊，以確保計劃成員能夠作出知情的投資決定。基金便覽必須包含每個成分基金的資產淨值、基金成立日期、基金投資目標的簡要說明、基金的資產分配、十大資產持有量佔基金資產淨值的百分比、基金的定期回報率、基金表現與基準的比較（如有基準）、最新的基金開支比率、基金風險水平的一般指示、基金類型的描述，以及基金表現、市場回顧及市場展望的討論。因此，基金便覽旨在提供關於基金的基本資訊，協助成員了解其投資。

根據強制性公積金計劃管理局的指引，在銷售後，主事中介人必須進行電話覆核，以確認客戶的基金選擇，並提醒客戶其基金選擇與中介人評估的風險狀況不符，且確認該基金選擇是客戶自己的決定。此電話覆核應由主事中介人的授權人士進行，且必須錄音。如果主事中介人沒有錄音系統，應安排核准受託人/保薦人/推廣人的授權人士進行電話覆核。如果無法聯絡到客戶，主事中介人應發送書面文件確認基金選擇，提醒風險不匹配，並確認選擇是客戶的決定。主事中介人或核准受託人/保薦人/推廣人應保存錄音記錄和/或書面文件至少七年。此外，註冊中介人應告知客戶，在客戶有更多時間考慮並以書面確認指示之前，中介人無法完成基金選擇的處理，且不得在下一個工作日開始之前收到書面確認。這些規定旨在確保客戶充分了解其投資選擇的風險，並確認其選擇是經過深思熟慮的。

強制性公積金計劃管理局（積金局）發布多項指引，旨在規範強積金計劃的運作、職業退休計劃（ORSO）的銜接以及中介人的行為。這些指引旨在確保計劃的合規性、保障成員的利益，並促進業界的專業水平。稅務扣除是稅務局的職責，不由積金局負責。

根據強制性公積金計劃管理局（積金局）的權力，當受託人違反相關規定時，積金局可以採取多種行動。

聲明 I 是正確的。積金局有權命令受託人採取適當的補救措施，以糾正違規行為。

聲明 II 是正確的。積金局可以對受託人進行正式調查，以確定違規行為的性質和範圍。

聲明 III 是正確的。積金局可以對受託人處以與違規行為嚴重程度相稱的罰款。

聲明 IV 是正確的。積金局可以暫停受託人管理強積金計劃的資格，並臨時委任另一受託人管理該計劃。

因此，所有聲明均正確。

根據《強制性公積金計劃條例》豁免的職業退休計劃（ORSO）的規定，以下分析各陳述句的正確性：

陳述 I：正確。新合資格僱員選擇加入獲強積金豁免的 ORSO 計劃，將受到「保留、可攜性和提取」規定的約束，他們的「最低強積金利益」在年滿 65 歲、60 歲提早退休、永久離開香港、完全喪失工作能力、罹患末期疾病或身故前不得支付。

陳述 II：正確。「最低強積金利益」的定義是：(a) 在豁免證明書適用於該計劃期間，成員在該計劃下累計並持有的利益；以及 (b) 1.2 x 最終平均每月有關入息（在 2014 年 5 月 31 日或之前上限為 25,000 港元，在 2014 年 6 月 1 日或之後上限為 30,000 港元）x 強積金實施後的服務年資，兩者以較低者為準。

陳述 III：正確。根據《豁免規例》，獲強積金豁免的 ORSO 計劃的相關僱主必須在香港的主要辦事處，或如沒有主要辦事處，則在僱用 ORSO 計劃成員的每個場所的顯眼位置，永久展示豁免證明書，並向每位成員提供強積金豁免證明書的副本。

陳述 IV：正確。對於獲強積金豁免的 ORSO 註冊計劃，僱主必須在新合資格僱員加入時，提供強積金豁免 ORSO 計劃和強積金計劃之間的選擇權。此外，當僱主決定減少任何成員在 ORSO 註冊計劃下的未來利益或權利時，必須再次向受影響的成員提供在 ORSO 計劃和強積金計劃之間進行選擇的機會。

因此，所有陳述均正確。

根據積金局的指引，我們需要分析以下關於強積金銷售後跟進的陳述：

陳述 I 是正確的。即使主要中介人沒有錄音系統，他們應安排認可的受託人/保薦人/推廣人的授權人士進行銷售後跟進電話。

陳述 II 是正確的。如果多次嘗試後仍無法聯繫到客戶，主要中介人應向客戶發送文件，確認已提供銷售文件，解釋了相關註冊計劃和成分基金的主要特點，並建議客戶在做出關鍵決定之前仔細閱讀並理解銷售文件中的信息。

陳述 III 是正確的。主要中介人或認可的受託人/保薦人/推廣人（視情況而定）應至少保存七年的錄音記錄和/或書面文件。

陳述 IV 是錯誤的。附屬中介人應遵守其主要中介人要求的控制、程序和行為標準。這與銷售後跟進的具體步驟無關，而是關於附屬中介人的一般合規義務。

因此，陳述 I、II 和 III 是正確的。

I. 正確。目標日期基金會隨著退休日期的臨近，逐步降低股票的配置，並增加保守型資產（如債券）的投資，以降低風險。
II. 正確。股票基金主要投資於股票交易所交易的股票，旨在通過資本增值實現高回報。
III. 錯誤。指數追蹤基金的目標是追蹤或複製股票或債務證券指數的投資表現，而非僅追蹤股票指數。
IV. 正確。根據《證券及期貨條例》第104條，以單位信託形式存在的集合投資計劃必須獲得證監會的授權。
因此，I、II和IV是正確的。